搶賺人民幣4關停看聽  

 

人民幣的業務在最近開始開放了,許多朋友都很關心,覺得是不是自己也該來投資一下,以免錯失大好機會?還記得幾年前流行的澳幣、紐幣,以及後來的美元商品嗎?當大家覺得國內的存款利息太低時,很自然會想找找看有沒有報酬率更好的工具,筆者整理了一些重點,跟大家分享。

高息定存,只有三個月!
人民幣的定存是最先開放的業務,最近很多銀行都有人民幣的高息定存,比方說3.5%,比國內定存高出一倍(台幣的一年期定存大約在1.3%左右),但稍微留意一下就會發現,銀行所提供高利息的時間是有限制的,通常在30-90天,過了這一段蜜月期之後,人民幣的定存利息就沒那麼高了。當然,這就是銀行業的經營手法,當我們的錢放在某家銀行之後,通常也「懶得」換到別家,一方面需要辦額外的手續,也可能會有一些轉換成本產生。

匯差不一定賺得到
此外,有些業者強調人民幣是強勢貨幣,升值幅度很大,可以賺到匯差。關於這個說法是有點疑慮的,下面兩張圖,上面的圖是過去五年人民幣兌美元的走勢,下面的圖是過去五年人民幣兌新台幣的走勢。把這兩筆資料拿出來看就一目了然,外面在談的人民幣升值,通常指的是人民幣兌美元,確實過去都是上漲的,但換成人民幣兌新台幣,並沒有明顯上漲的趨勢,甚至從09到現在有小幅下跌,如果在這短時間持有人民幣,恐怕不是賺到,而是賠了匯差。

牌告價差=投資成本
例如台灣銀行在2/8提供的即期匯率,買入跟賣出分別是4.744和4.794,這個數字代表,如果我們在今天買入人民幣後,又立刻賣出。就會立刻損失大約1%,這就是投資的成本,相比美元或其他幣別,目前人民幣的匯差偏高,這點也必須納入考量。尤其是想進行短期投資更要小心,不然光是投資成本都比利息來得高。

衍生性商品還要觀望
目前保險公司也先推出人民幣為計價單位的投資型商品,不過,這是噱頭大過實質意義;假設我們今天利用投資型商品去投資到中國的某X基金,如果是透過美元保單,那就相當於是我們先把新台幣換成美元,再去買這檔某X基金,而人民幣保單,就只是把中間的過程改一下,是先把新台幣換成人民幣,再去買這檔某X基金,最後結算的時候,都一樣要換算回來。因此,除非是人民幣兌新台幣有大幅升值,否則這樣的投資並不產生額外的利潤。至於之後會不會推出比較好的人民幣投資商品,真的還要觀察。

投資別盲目追逐流行,對人民幣是如此,其他工具也是,總是會不斷有推陳出新的金融工具,有再多錢也投資不完,理性地跟其他工具比較看看,是否真的比較好,又該如何納入資產配置的考量之中?

 

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